Contabilizzazione delle operazioni di finanziamento: il riporto titoli

FINANZIAMENTO A BREVE TERMINE

RIPORTO TITOLI

Il riporto titoli è quell'operazione con il quale un'impresa si finanzia vendendo dei titoli alla banca in cambio di liquidità, promettendo però di ricomprarli dopo un periodo prestabilito dall'accordo, ad un prezzo più elevato (prezzo a termine > prezzo a pronti).

In pratica quindi, abbiamo in un primo momento una cessione di titoli e un'entrata di liquidità, in seguito un'entrata di titoli e una cessione di liquidità (maggiore alla precedente entrata).

L'operazione si suddivide in 4 momenti:

1. Cessione dei titoli a riporto
2. Accensione del riporto
3. Estinzione del riporto
4. Rientro dei titoli

Ipotizziamo una cessione di titoli del valore di 50000 €. l prezzo a termine sarà di 55000 €

1) Cessione titoli

• Conto all'oggetto: si rilevano in avere i titoli ceduti alla banca
• Conto al soggetto: si rileva in dare il soggetto dell'operazione di riporto titoli

7	7		Depositario c/titoli a riporto	a	Titoli dati riporto		50000

2) Accensione del riporto

• Aspetto finanziario: entrata di banca, variazione numeraria attiva, in dare di un conto numerario "Banca c/c", SP
• Aspetto finanziario: sorgere di debito, variazione numeraria passiva, in avere di un conto numerario "Debiti v/banca per riporto titoli", SP

Banca c/c			Debiti v/banca per riporto titoli
DARE 50000	AVERE		DARE	AVERE 50000

1	2		Banca c/c	a	Debiti v/banca per riporto titoli		50000

3) Estinzione del riporto: 55000 - 50000 = 5000 che sono interessi passivi

• Aspetto finanziario: uscita di banca, variazione numeraria passiva, in avere di un conto numerario "banca c/c", SP
• Aspetto finanziario: estinzione di debito, variazione numeraria attiva, in dare di un conto numerario "Debiti v/banca per riporto titoli, SP
• Aspetto economico: sorgere di costo, componente negativa di reddito, in dare di un conto economico di reddito "Interessi passivi su riporti", CE

Debiti v/banca per riporto titoli			Banca c/c
DARE 50000	AVERE		DARE	AVERE 55000

Interessi passivi su riporti
DARE 5000	AVERE

2 4	1		Diversi Debiti v/banca Interessi passivi		a		Banca c/c	50000 5000	55000

D) Rientro dei titoli

• Conto all'oggetto: si rilevano in dare i titoli ceduti alla banca
• Conto al soggetto: si rilevano in avere il soggetto dell'operazione di riporto titoli

7	7		Titoli dati a riporto	a	Depositario c/titoli a riporto		2.000,00